Die Wonderlike Wêreld Van Futures Smeer Trading

Die wonderlike wêreld van Futures Smeer Trading 17 Februarie 2011 deur Craig Turner Hierdie pos het oorspronklik in Futuresource se Fast Break nuusbrief op 23 Junie 2010, waar Craig Turner is 'n gereelde bydraer op verskeie Futures Trading onderwerpe. Hoekom Ons Handel Futures Spreads Wanneer dit kom by die Futures versprei, baie handelaars vra ons wat is die voordeel van die verspreiding van termynkontrakte. Hulle wil weet hoekom dikwels kies ons om termynkontrakte te versprei in plaas van óf 'n lang of kort 'n enkele termynkontrak of opsie, of gebruik opsie versprei plaas. In ons ervaring, futures versprei, ook bekend as pare handel, bied die hefboom van termynkontrakte, help heining sistemiese risiko, elimineer tot stilstand kom, en ons kry hierdie verminderde risiko sonder om te betaal vir die tyd premie as opsies handelaars doen. Wanneer jy faktor in die geleentheid beskikbaar, risikobestuur, koste-effektiwiteit en marge doeltreffendheid, Futures Smeer Trading kan 'n baie beter strategie oor plat geprys Futures Trading, opsies en opsie versprei wees. Gratis gids tot Futures 038; Smeer Trading Wil jy meer in-diepte inligting oor verspreiding handel? Laai hierdie gratis e-boek wat ontwerp is om jou te help verstaan ​​en bemeester die basiese beginsels van termynkontrakte versprei handel. Futures Spreads gedefinieerde Futures Smeer Trading is 'n strategie van gelyktydig die koop van 'n bepaalde kontrak en verkoop van 'n verwante kontrak daarteen. Hierdie strategie is ook bekend as pare handel. In pare handel, is 'n mark binne 'n sektor gekoop en 'n aparte mark in dieselfde sektor is gelyktydig kort verkoop. Dit bied 'n belegger met blootstelling aan die relatiewe prestasie van die twee kommoditeite met 'n beperkte blootstelling aan die breër mark en sektor prestasie. Byvoorbeeld, kom ons sê jy dink die VSA is in die middel van 'n baie sterk en stewige herstel en groei tydperk (ek weet nie - dit is baie wensdenkery). As dit waar is, dan is kleinkapitalisasie aandele sal oortref grootkapitalisasie aandele. Kleiner maatskappye kan baie vinniger as groter kinders in persentasie terme groei. 'N termynkontrak versprei handelaar sou sien dit as 'n geleentheid om die Mini Russell 2000 te koop en te verkoop die Emini S038; P 500. Die Russell 2000 is 'n klein pet indeks en die S038, P 500 is 'n groot cap indeks. In tye van ekonomiese herstel en groei, moet klein pette Blue chip klop. In tye van ekonomiese resessie moet groot pette klein pette oortref. Voordele van Smeer Trading Handel versprei beperk die blootstelling aan sistemiese risiko. Met ander woorde, dit verminder die risiko wat verband hou met buite faktore wat kan beïnvloed kommoditeitspryse. Kom ons neem 'n voorbeeld. Desember koring handel hoër op $ 4,00 terwyl Julie Corn is rondom $ 3,50. Na bestudering van die grondbeginsels en / of kaarte, jy voel Desember Corn moet daal 25 tot 50 sent, terwyl Julie Corn sal onveranderd bly. Jy kort Desember koring. Die volgende dag het die Fed kondig dit is die redding van Europa. Geld vloede die VSA en internasionale finansiële stelsel. Die Amerikaanse dollar-indeks duik, en oor die volgende maand die dollar afname stuur Desember Corn hoër te $ 5,00, Julie Corn hoër te $ 4,50. As jy kort Desember koring en lang Julie Corn was, sou die verspreiding nog sowat 50 sent en jy het nie tyd vir Desember Corn / Julie Corn te vernou, wat dit beslis kan doen. As jy net kort Corn Desember jy verloor $ 1. Jy kan fundamenteel korrekte gewees, dat Desember koring is oorwaardeer en verkoop moet word. Maar omdat jy nie gedoen het lank die Julie Corn, jy verloor geld selfs al is jy korrek oor die mark beginsels was. Die verandering in die waarde van die Amerikaanse dollar het die handel in 'n verloorder. Ons gebruik pare om soveel sistemiese risiko as moontlik uit te skakel. Ons wil ons handel te wees oor die relatiewe waarde van twee kommoditeite of gewasse binne dieselfde mark. Ons wil die effek van buite markkragte so veel as moontlik te verminder. Hoe Spreads Maak (en verloor) Geld Daar is twee tipes van versprei. Die eerste is intra-kommoditeit versprei, ook bekend as kalenderverspreidings, wat in dieselfde kommoditeit. Intra-kommoditeit versprei is alles oor die nabye maand teen die uitgestelde maand. 'N Bul termynmark verspreiding is wanneer die handelaar koop die nabye maand en verkoop die uitgestelde maand. Dit is 'n bul as gevolg versprei in 'n bulmark die nabye maande sal vinniger as die uitgestelde maande beweeg. Byvoorbeeld, as ru-olie is in 'n bulmark, die prys van die nabygeleë termynkontrak sal vinniger toeneem as die prys van ru-6 motte uit, en selfs meer as die kontrak 1 jaar in die toekoms. Aan die teenoorgestelde kant van wat die beer termynmark verspreiding. Dit is wanneer die handelaar die nabye maand verkoop en koop die uitgestelde maand. In 'n beermark, sal die nabye maande af vinniger as die uitgestelde maande beweeg. In die futures markte, die nabye maande het die meeste volume en oop rente, sodat daardie maande is die mense wat gaan die grootste prysbewegings te maak. Die naby maande byna altyd vinniger en verder beweeg in beide bulmarkte en beermarkte in vergelyking met die uitgestelde, minder verhandel kontrakte. Die enigste keer wanneer die kontrakte is geneig om te beweeg op en af ​​op dieselfde tyd, is tydens die mark Panics en groot sell offs. In daardie situasies beleggers en handelaars is geneig om "eerste skiet, ondervra tweede," as die goeie raak verkoop met die slegte. Gedurende die verkoop dit is waarskynlik die nabygeleë en uitgestel word ewe verkoop. Die tweede tipe verspreiding is 'n Inter-Commodity te versprei. Dit is 'n verspreiding tussen twee verskillende markte, soos Corn Vs Koring of verhittingsolie teen RBOB petrol. Kom ons sê ons dink boere gaan meer Corn plant as koring. Dit sou lomp vir pryse van koring en lomp vir Koringpryse wees. Ons sou kort koring en kry lang Koring. Dit maak nie saak of mielies en koring te gaan op of af in waarde. Al wat saak maak, is dat koring kniehalter beter as mielies. As die markte tydren, ons wil sien Koring meer as Corn kry. As die markte daal, wil ons sien Corn gaan af meer as koring. Verskansing Sistemiese Risiko Ons handel termynmark versprei om te verskans teen sistemiese risiko. Jy weet nooit wanneer die volgende skok vir die stelsel of ineenstorting sal gebeur nie. Ons het deur geleer uit die jare onsself nooit bloot te stel aan meer risiko as wat nodig is. Wanneer 'n handelaar in 'n lang een kontrak en kort nog, hulle verskansing uit die dollar. Die dollar verteenwoordig die hele Amerikaanse ekonomie. As ons hierdie uit ons posisies kan verskans, doen ons dit onmiddellik. Kom ons sê ons is lank die ru-olie (CL). Dit beteken dat ons 'n lang CL maar ons moes sit kontant marge om daardie posisie te kry. Die CL kontrak geprys in dollar. In daardie geval, ons is nie net lank die CL, ons is ook kort die dollar. As ons dollar wat gebruik word om 'n lang CL kry, ons het 'n lang CL / kort USD posisie, of 'n CL / dollar kruis. As Griekeland standaard op hul verbande, die Euro te stuur in 'n tailspin, sal die dollar tot wesenlik gaan. Die stygende dollar plaas druk op ru-olie, stuur CL af. Die enigste manier om hierdie risiko geneutraliseer is om ru-olie te versprei teen 'n uitgestelde kontrak of 'n ander mark. Kom ons sê Julie Ru is die voorste maand. Ons is lomp ru-olie en ons koop Julie. Om te kanselleer uit die dollar wat ons verkoop Desember Ru, die skep van 'n lang Julie Ru, kort Desember Ru verspreiding. Hoekom doen ons dit? As ons lank Julie Ru, ons is baie lang Julie Ru (CLN) en kort dollar, of CLN / USD. As ons kort Desember Ru (CLZ), ons is regtig kort Desember Ru en lang dollar, of dollar / CLZ. Wanneer jy die CLN / dollar en USD / CLZ kombineer, kry jy 'n CLN / CLZ kruis. Die lang dollar en kort USD kanselleer. As 'n katastrofiese selfs gebeur aan die ander kant van die wêreld, wat veroorsaak dat die dollar te tydren en CL om te daal, moet my verspreiding ongeskonde wees. Wat ook al bedrag Julie Ru afneem, sal waarskynlik Desember Ru neerdaal. Die buite gebeurtenis sal behoorlik verskans. Hefboom en Marge Futures Spreads moet jou marge te verminder, maar meer belangrik, sal dit die hefboom wat jy gebruik te verminder. As jy lank die Emini S038 is; P 500 oornag, jy het oornag marge van $ 5625. As jy kort die Emini DJIA is, jy het oornag marge van $ 6500. As jy egter 'n lang is die ES en kort die YM, die marge is nie 'n gekombineerde $ 12,125. Daar is 'n verspreiding marge krediet en die totale oornag marge is verminder tot $ 2054. Dit gaan oor 'n vermindering van 83%. Waarom rande verminder? Futures versprei is oor die algemeen minder wisselvallig as om net 'n lang of kort 'n enkele kontrak. Die uitruil verstaan ​​dit en verminder die vereistes marge. Futures versprei is oor die algemeen minder wisselvallig omdat hulle resultate vernou die handel idees en faktore wat betrokke is in die handel. As jy lank die Emini S038 is; P 500, jy is nie net lank die S038; P-indeks. Jy het ook blootstelling aan die dollar en die finansiële stelsel VSA as 'n geheel. Dit is massiewe blootstelling aan gebeure en toestande wat onmoontlik is om te voorspel of rekening vir is. Wanneer jy 'n kontrak versprei, is jy verskansing uit die dollar, of buite markkragte, en net die maak van die handel oor twee baie spesifieke markte. Daar sal minder faktore en dus minder onbekendes wees deur verskansing uit die dollar. Dit is nog 'n rede waarom die rand verminder. Die hefboom handelaars gebruik in hul rekeninge is ook aansienlik verminder, wat 'n goeie ding. Die meeste handelaars oor die invloed van hul rekeninge. Overleveraged rekeninge óf lei tot handelaars waai uit hul rekeninge op 'n groot mark skuif teen hulle of stadig bloei die rekening te $ 0, omdat hulle tot stilstand kom wat te naby aan die normale handel reeks is gebruik. Markte versprei Enige mark versprei kan word verhandel. Sommige markte soos die korrels, lewendehawe, energie, softs en finansiële is meer algemeen as die indekse, geldeenhede en metale. Alle markte kan kalenderverspreidings of onderling kommoditeit versprei het. Maar dalk al die markte nie 'n verspreiding afslag. Versprei Corn teen Koring kry 'n 60% vermindering in marge omdat hulle verwante markte. Versprei Koffie teen Cacao het geen marge vermindering omdat die beginsels van die twee markte het niks in gemeen. As die markte fundamenteel verwant is daar 'n goeie kans om 'n verspreiding krediet bestaan. Om uit te vind of markte versprei krediete gaan net na die kantlyn / Performance Bond-afdeling van die Exchange webwerf. historiese Seisoenaliteit Baie verspreiding handelaars volg seisoenale tendense en patrone. Baie termynmarkte het seisoenale patrone. Ru-olie en RBOB Petrol is geneig om te verhoog gedurende die somer, terwyl Verhitting olie en natuurlike gas is geneig om te verhoog gedurende die winter. Die Graan markte is seisoenaal die hoogste in die lente en somer maande en laagste direk na oes in die laat val. Handelaars volg hierdie patrone en handel die seisoenale kanale. Byvoorbeeld, hierdie tyd van die jaar die graanmarkte is geneig om te gaan vinniger in die ou oes teen die nuwe oes. Handelaars sal Julie koring te koop en te verkoop Desember graan of koop Julie Sojabone en verkoop November Sojabone. Enige tekort in bone of kommer oor die gewasse sal veroorsaak die nabye maande om vinniger as die uitgestelde maande tydren. Dit lyk meer dikwels as nie gebeur nie, wat dit 'n baie gewilde verspreiding handel maak. Handelaars op soek na maniere om risiko in futures posisie verminder moet ernstig oorweeg versprei. In tye soos hierdie, niemand weet wanneer die volgende Griekeland gaan gebeur. Futures versprei kan help beskerm jou risiko teen buite markgebeure. Futures versprei kan hefboom te verminder en toelaat handelaars om posisies te neem sonder die noodsaaklikheid vir stywe punte wat waarskynlik net sal stop hulle uit. Futures versprei kan handelaars om voordeel te trek uit medium neem om langtermyn beweeg met minder kapitaal. Smeer Trading Ideas Natuurlike gas Natural Gas het uitgebreek om die onderstebo sedert die BP Golf oliestorting. Baie handelaars dink net om lang Natural Gas is te riskant, want Natural Gas 'n baie wisselvallige termynmark kontak kan wees. Toetrede tot 'n Bull Futures Smeer in Natural Gas gee die handelaar blootstelling aan Natural Gas, maar sny af op die wisselvalligheid van net 'n lang 'n enkele kontrak. Die handelaar het ook nie hoef te bekommer oor die verlies van tyd premie soos hy wou met 'n koopopsie of bul oproep verspreiding. Hier is 'n voorbeeld van hoe 'n handelaar lang Natural Gas sou kry met 'n Bull Futures te versprei. Koop Augustus Natural Gas en verkoop Desember Natural Gas by -0,600 of beter. Risiko om 'n sluiting onder -0,700 ($ 1000). Doel is -0,4000 ($ 2000). Aanvangsmarge is $ 1688 en Onderhoud marge is $ 1250 per verspreiding. Natural Gas Chart Koring lyk na 'n onderste draaipunt en seisoenaal is dit die tyd van die jaar wanneer koring het sy beste kans vir hoër pryse. pryse koring kan wisselvallig wees hierdie tyd van die jaar, veral as gevolg van veranderinge in die weer en USDA verslae. Handelaars op soek na 'n lomp posisie in Corn te neem, maar dit verminder die wisselvalligheid kan September koring te koop en te verkoop Desember Corn, wat 'n Futures Bull versprei. Koop September koring en verkoop Desember Corn by -10,50 sent of beter. Risiko om 'n sluiting onder -12,50 ($ 100 risiko). Kyk vir 'n saamtrek in die ou oes Corn om die verspreiding te stuur na -5,00 (+ $ 275) en 'n baie lomp mark aan die kontrakte om selfs te bring (+ $ 550). Aanvangsmarge is $ 270 en Onderhoud marge is $ 200 per verspreiding. Suiker gemaak historiese hoogtepunte vroeër vanjaar. Nou dat die nuwe oes van suiker kom in baie ontleders voel suiker sal wees op pad terug na 12 of 13 sent per pond. Daar sal prys spykers in Sugar as kommersiële gebruikers nog steeds nodig om Sugar koop totdat die nuwe oes aan die mark gelewer word. Om af te sny op die wisselvalligheid, kan handelaars verkoop Oktober 2010 Sugar en koop Maart 2011 Sugar, wat 'n Bear Futures te versprei. Verkoop Oktober 2010 Sugar en koop Maart 2011 Sugar by -0,70. Risiko om 'n sluiting bo -0,50 ($ 244 risiko). Eerste teiken is -1,14 (+ $ 492,80). Aanvangsmarge is $ 840 en Onderhoud is $ 600. Probeer Turner se Neem Market Alert vir 30 dae Turner se Neem Market Alert Trial - Turner se Neem Market Alert sluit daaglikse updates en 'n Intraday Handel Aanbeveling diens vir Daniels Trading kliënte. Turner se Neem Market Alert sluit 'n e-pos nuusbrief inskrywing. Neem Market Alert verhoor Turner se duur 30 dae. Guide to Futures en Smeer Trading Hierdie omvattende e-boek, met die komplimente van Guy Bower, is ontwerp om jou te help verstaan ​​en bemeester die basiese beginsels van termynkontrakte versprei handel. risiko-Openbaringsverklaring Die risiko van verlies in die handel Commodity Futures en opsies kontrakte kan aansienlik. DAAR IS 'N hoë graad van invloed in termynkontrakte handel WEENS klein marge vereistes voldoen. HIERDIE hefboom kan werk teen jou en vir jou en kan lei tot groot verliese sowel as groot WINSTE. VOORBEELDE VAN HISTORIESE prysbewegings of ekstreme marktoestande nie bedoel om te impliseer dat sulke bewegings of toestande word Alledaagse gebeurtenisse of waarskynlik gaan plaasvind. Aftrekorders nie noodwendig beperk jou verlies vir die Stop prys, want aftrekorders, indien die prys getref het, te bemark bestellings en, afhangende van marktoestande kan die werklike SKRYF prys verskil van die STOP prys. INDIEN 'N mark bereik sy daaglikse prys fluktuasie beperk, 'n "beperk beweging", kan dit onmoontlik wees om uit te voer 'n stop verlies ORDER. Strategieë deur kombinasies van posisies, SOOS te versprei en straddle POSISIES mag net so riskant soos die neem van 'n eenvoudige lang of kort posisie. JY moet bewus wees dat in die geval jy gelikwideer die lang kant van 'n bul CALL te versprei en steeds gehandhaaf DIE KORT OPSIE posisie, dan is jou gevaar loop onbeperk. Hierdie materiaal word oorgedra as 'n uitnodiging vir die aangaan van 'n afgeleide transaksie. Hierdie materiaal is opgestel deur 'n Daniels Trading makelaar wat bied marknavorsing kommentaar en handel aanbevelings as deel van sy of haar uitnodiging vir rekeninge en uitnodiging vir ambagte; egter Daniels Trading nie in stand te hou 'n navorsingsafdeling soos omskryf in CFTC Reël 1.71. Daniels Trading, sy prinsipale, makelaars en werknemers mag handel dryf in afgeleide instrumente vir hul eie rekeninge of vir die rekeninge van ander. As gevolg van verskeie faktore (soos toleransie vir risiko, vereistes marge, handel doelwitte, kort termyn vs. langtermyn strategieë, tegniese vs. fundamentele analise van die mark, en ander faktore) sodanige handel kan lei tot die aanvang of likwidasie van posisies wat verskil van is of in stryd met die menings en aanbevelings daarin vervat. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige prestasie nie. Die risiko van verlies in die handel termynkontrakte of kommoditeit opsies kan aansienlik wees, en daarom beleggers moet verstaan ​​die risiko's wat betrokke is in die neem van aged posisies en moet verantwoordelikheid vir die risiko's wat verband hou met sodanige beleggings en hul resultate te aanvaar. U moet goed oorweeg of sodanige handel is geskik vir jou in die lig van jou omstandighede en finansiële hulpbronne. Jy moet die "risiko-openbaringsverklaring" webblad verkry word by DanielsTrading aan die onderkant van die tuisblad lees. Daniels Trading is nie verbind met of geaffilieerde nie eens 'n handel stelsel, nuusbrief of ander soortgelyke diens. Daniels Trading waarborg nie of enige prestasie eise wat deur sulke stelsels of dienste verifieer. Mike April 6, 2014 op 01:32 Craig Turner April 7, 2014 op 08:22 Futures Smeer Trading is 'n metode wat ons gebruik om ons ambagte meer gefokus te maak en te verskans uit die buite markfaktore so veel as moontlik (deur die vermindering van blootstelling Amerikaanse dollar). As ek lomp tegnologie, sou ek die Nasdaq koop en verkoop van die SP. As ek gedink het die ekonomie aan die gang te gaan groei aggressief, sou ek die Russell koop teen die SP as kleinkapitalisasie-aandele tipies klop tydens die periodes. Ag versprei soos Maart vs Mei Corn baie mak terwyl aan die ander kant van die spektrum Corn kan vs Sojabone kan optree net soos outrights. As jou onseker is oor die potensiaal handel reekse vir enige termynkontrak versprei, sou ek kontak jou makelaar en het hulle 'n blik op dit. Mike April 7, 2014 op 18:23 wat die verhouding moet wees (soos per interval of rotasie waarde ens Craig Turner April 8, 2014 op 07:01 Mike Dit is 'n groot vrae, maar 'n blog kommentaar afdeling mag nie die beste forum om antwoorde te verskaf. As jy wil hierdie bespreking voort voel asseblief vry om my te e-pos by cturnerdanielstrading of bel my by 1-312-706-7610 of 1-800-958-9470. beste Craig Jess 16 Junie 2014 by 04:09 Hi Craig, Im 'n langtermyn futures handelaar. Wanneer 'n mark is baie laag gaan ek lank termynkontrakte sonder stoppe, ry uit die dip in die prys met die agtergrond van die posisie met kontant dan afrit op 'n 50% retracement van die groot skuif op die maandelikse grafiek. Die grootste nadeel vir my is dat ek selde die onderkant van die mark af te haal en te back-up van die posisie met kontant tot die onvermydelike draai om na die onderstebo. My vraag is kan handel hulp versprei verminder die impak op my rug op kontant gedurende die dip? Baie dankie vir jou tyd en die groot artikel! Craig Turner 17 Junie 2014 by 09:23 Versprei oor die potensiaal beskik om die blootstelling aan jou back-up kontant te verminder terwyl jy wag vir die mark om te draai. Dit maak afhang van die mark. Ek weet nie of die verspreiding strategie sal help baie met geldeenhede, indekse of Metals. Ek dink dit kan help wanneer die handel Graan, Vee, Energie, softs en rentekoerse. As jy nog vrae het oor hierdie voel asseblief vry om my direk e-pos by cturnerdanielstrading of bel 1-312-706-7610.